FTX的祸风会吹到全球南方吗?也许不会

在拉丁美洲,“加密货币是功能性的,它具有真正的效用。”它可以对冲通货膨胀,提供获取美元的渠道,并使财富国际化。

分析

由于加密世界仍然受到FTX崩溃的影响,巴西最近通过了立法,将加密货币在该国的支付合法化。这又该如何解释西方所有关于加密货币正在经历其“雷曼时刻”的说法呢?

巴西可能无意中暴露了发达世界和新兴市场在加密货币的使用和滥用方面的差异。(巴西的立法在成为法律之前仍需总统签署。)

毫无疑问,FTX 11月11日的破产申请损害了巴西的加密货币交易所和其他专注于加密货币的企业,以及整个拉丁美洲(LATAM)的许多加密公司。但是,正如西方媒体有时所描述的那样,加密寒冬的这场最新的飓风通常不被视为生存威胁。

哥伦比亚商学院兼职教授、作家Omid Malekan告诉Cointelegraph:“它(FTX的内爆)肯定在所有地方都是负面的。”“但人们被吓住的程度取决于他们是否能获得稳定的货币或可靠的支付产品。”

ProChain Capital总裁David Tawil告诉Cointelegraph,南美的许多企业都感受到了加密寒冬的痛苦。交易活动放缓,裁员和风险资本投资下降。然而,南美的加密从业者“仍在努力前进”,他说,因为在该地区的大部分地区,“加密货币是功能性的,它具有真正的效用”,而西方国家并没有完全理解或认识到这些。

像Tether (USDT)和USD Coin (USDC)这样的稳定币在阿根廷和巴西等国家更为重要,这些国家的政府实施了资本管制,限制购买美元。例如,在巴西,“只有一种货币——巴西当地的雷亚尔,”法币入口提供商Transfero Group的首席执行官Thiago César告诉Cointelegraph。“你不能有美元账户。你不能有欧元账户。因此,在这种情况下,巴西的稳定币对巴西人来说非常重要。”稳定币使用户能够参与到国际市场中。

“不像更发达的经济体,加密货币被视为一种投资,”重点是从持有的资产中获取利润,César继续说道,“在巴西,事实并非如此。”他指出,USDT、USDC和巴西雷亚尔支持的代币巴西数字代币(BRZ)等稳定币的销售占该国加密货币交易的70%左右。

此外,即使加密货币交易所FTX失败了,“这一失败的影响并没有真正影响到巴西的零售用户,”César补充道。相比之下,“如果币安失败了,那么在巴西就会有很大的问题——因为很多人都在币安上交易。”

站在“特权地位”上说话?

Tawil说,一般来说,加密货币在拉美和全球南方(包括拉丁美洲、非洲和亚洲部分地区的发展中国家)的其他地区发挥的作用要比在美国和全球北方地区大得多。美国和欧洲的观点有时可能“非常目光短浅”。只有在拉丁美洲这样的地方生活或工作,人们才能体会到这种差异。“有些人从来没有银行账户,现在却在做交易。阿根廷基本上是一个现金社会,而现在看到人们使用数字货币进行交易是相当令人惊讶的。”

“在谈到加密货币时,西方国家的人肯定是站在特权地位上说话的,”Malekan说。他说的“特权人士”包括沃伦·巴菲特等,他们认为没有必要使用加密货币,因为信用卡等传统银行产品和服务运转良好。“我猜这些人从来没有想过,全球很大一部分人口,其中许多人生活在全球南方,没有机会获得这样的服务,”Malekan告诉Cointelegraph。

那么,巴西和全球南方从FTX惨败中吸取的教训,是否与更北方的地区不同呢?

Malekan回答说,有可能,但每个国家的情况都不一样。“有资本管制的地方将更关注受监管和可靠的加密服务提供商,因为它们可以成为可行的替代金融系统。在货币稳定、没有资本管制的西方国家,人们更担心的是欺诈、洗钱和逃避制裁。”

尽管如此,一些西方监管机构的最大担忧似乎已被FTX的崩盘所证实。例如,欧洲央行的一位总干事最近写道,比特币已经发出了它 “在走向无关紧要的道路前的最后一声喘息”。今年早些时候(在Terra的崩溃之后),欧洲央行总裁克里斯蒂娜-拉加德宣布今年早些时候(在Terra崩溃之后),欧洲央行行长Christine Lagarde宣称加密货币“一文不值”。

西班牙加密货币交易所Bit2Me联合创始人Andrei Manuel表示:“我们不能轻视全球交易量(加密货币)第二大的交易所一夜之间停止交易的事实。”也就是说,“一些金融当局和大众媒体正在利用这个机会来诋毁和攻击比特币和整个行业。”至于Lagarde,Manuel告诉Cointelegraph,她“可能对他们新的数字货币模式CBDC(央行数字货币)的推出感到紧张,这是一个他们不能错过的机会。”

Manuel继续说,西方批评人士有时没有意识到“FTX的崩溃并没有影响比特币或加密资产的正常运作”。“由于流动性大规模撤离,价格受到了影响。”但比特币区块继续被挖采,区块定期添加到账本中,没有中断。“巴西不会是第一个或最后一个促进比特币使用的司法管辖区,”Manuel预测。

Furlan Associados Consultoria合伙人、巴西区块链协会前主席Fernando Furlan在接受Cointelegraph采访时表示:“无论如何,监管机构都不应该关闭加密货币等新的创新金融机制。”“但恰恰相反,他们应该为投资者的安全创造必要的条件。”

其他人认为,无论从全球北方还是全球南方进行监管,从FTX惨败中汲取的教训可能没有太大不同。墨西哥CryptoFintech首席执行官Eloisa Cadenas告诉Cointelegraph:“监管机构很可能会为加密项目制定更严格的规则。”此外,如果加密行业要维持下去,“它将不得不重塑和重组,只有那些具有有趣和相关价值主张的项目才能生存下来。”

其他国家会效仿巴西吗?

Cadenas表示,人们也不应低估FTX的消亡对拉丁美洲的影响。许多拉美的公司“正在清算多达30%的人才”,其他公司正在重新考虑商业模式的使用,尤其是在墨西哥、萨尔瓦多、阿根廷和巴西。利用FTX流动性的投资基金已经破产。“这次打击是全球性的。FTX的崩溃并不仅仅只影响到美国和欧洲,”Cadenas说。

尽管如此,在目前所有的不确定性中,巴西将通过加密支付立法,这并不令Cadenas感到震惊。“这并不奇怪,因为巴西是加密资产采用率最高的国家。”她指出,最近的一份政府报告发现,超过12000家巴西公司在其财务报表中报告了加密资产,并补充道:

“因此,这是迟早会发生的事情,我们将在其他国家的法律中更频繁地看到这一点;例如,萨尔瓦多最近提出了一项拟议的法律来监管数字资产。”

当然,萨尔瓦多已经有了著名的比特币法,“但这并不适用于其他加密资产,”Cadenas补充道。

其他国家会效仿巴西吗?César表示:“很有可能。”“巴西已经巩固了自己作为一个区域领导者的地位。因此,它不仅是加密监管的基准,也是该地区银行体系的基准。”在这里,他指的是巴西于2020年实施的流行的Pix即时支付系统,该系统使当地银行转账“即时、免费、全天候可使用”,并补充道:

“巴西正试图将其影响力投射到整个地区——不仅输出加密法规,还输出其Pix系统。据报道,哥伦比亚等其他国家已经对采用类似Pix的本地银行转账系统感兴趣。”

César表示,如果巴西的新立法如预期的那样签署成为法律,那么进行加密货币相关活动可能需要某种政府颁发的许可证。中央银行将确定许多具体要求,例如购买和出售加密货币所需的最低资本,董事的最低经验等。成文的立法缺少许多关键细节。

然而,并非所有国家都可能以巴西的例子为指导。12月5日,巴拉圭立法者试图将比特币挖矿作为一项公认的工业活动,但由于巴拉圭下议院未能推翻总统对该倡议的否决,这项努力受挫。最初的法案于7月通过。鉴于FTX的崩溃,立法者可能已经在重新考虑加密货币事宜。

“加密货币非常有弹性”

总而言之,加密货币,尤其是稳定币,将成为全球南方许多人的“游戏规则改变者”,尤其是在阿根廷这样的国家,人们很难购买美元,Tawil说。“在美国,开设银行账户并没有什么障碍。”在发展中国家,包括拉丁美洲和非洲的大部分地区,人们的金融选择往往相当有限。

加密货币的用途可以是多种多样的。Tawil说,在阿根廷,加密货币可以作为一种对抗通货膨胀的机制,是人们获取美元的一种方式,或者只是一种将财富国际化的手段。甚至在巴西,它可以成为财富国际化的工具——即使巴西没有阿根廷那样的通货膨胀问题。“但这基本上是获得自由的途径,”Tawil补充道。

César认为,,FTX可能仍然会让全球加密行业倒退数年。但“加密货币是非常有弹性的,尤其是当你看到它能解决真正的问题时。”

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